海丰县海业基础设施建设投资有限公司是海丰县

日期:2019-06-16 05:00

  发行人董事会成员或高级管理人员已批准该上市公告书,保证其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗留,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任.

  上海证券交易所对公司债券上市的核准,不表明对该债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证.因公司经营与收益的变化等引致的投资风险,由购买债券的投资者自行负责.

  根据《上海证券交易所公司债券上市规则(2015年修订)》,本期债券仅限上海证券交易所规定的合格投资者参与交易.

  经联合资信评估有限公司综合评定,发行人主体信用级别为AA-,本期债券的信用级别为AA+;经联合信用评级有限公司综合评定,发行人主体信用级别为AA-,本期债券的信用级别为AA+.截至2014年末,发行人所有者权益合计249,553.53万元,发行人2012年-2014年平均净利润为6,837.88万元,超过本期债券一年应付利息的1.5倍.发行人在上市前的财务指标仍符合相关规定.

  经营范围π负责海丰县全县范围内市政基础设施工程及相关项目建设的策划、投资、经营、管理工作;土地开发经营;从事县政府部门授权范围内国有资产的收益、经营和管理.(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动.)

  海丰县海业基础设施建设投资有限公司是海丰县人民政府批准成立的国有独资公司,其主要职能是承担海丰县城市基础设施的建设、投融资和国有资产的管理任务,公司主营业务包括土地开发经营、生猪屠宰加工、城市基础设施代建等.

  截至2014年12月31日,发行人经审计的资产总额为295,304.14万元,负债总额为45,750.60万元,所有者权益合计249,553.53万元,资产负债率15.49%.

  2014年度,发行人实现营业收入24,739.68万元,净利润6,438.16万元.

  发行人系根据《海丰县人民政府关于成立海丰县海业基础设施建设投资有限公司的批复》(海府〔2006〕9号)文件的批复,由海丰县资产经营公司于2006年4月8日出资组建的国有独资公司,注册资本为人民币1,000万元,出资方式为货币出资,并经海丰宏信合伙会计师事务所宏信会验〔2006〕093号验资报告验证.

  2010年12月17日,海丰县资产经营公司将位于海丰县云岭工业区的用地面积41,610平方米、建筑面积15,082.74平方米的房产对发行人进行增资,该房产评估价值32,478,232元,股东确认价值2,000万元,汕尾市正中资产评估事务所已对该房产进行了评估,并出具了汕正评报字〔2010〕第210号资产评估报告.此次增资后,公司注册资本增至人民币3,000万元.该次增资业经海丰宏信合伙会计师事务所(特殊普通合伙)宏信会验〔2010〕206号验资报告验证.

  根据2011年7月4日海丰县机构编制委员会《关于撤销海丰县资产经营公司的批复》(海机编〔2011〕3号),海丰县资产经营公司被撤销,其职能由海丰县国有资产管理办公室承接.根据海丰县财政局海财〔2011〕73号,发行人股东由海丰县资产经营公司变更为海丰县国有资产管理办公室,公司于2011年8月15日变更了工商登记.

  2014年5月8日,海丰县国有资产管理办公室以货币资金3,000万元对发行人进行增资,此次增资后,公司注册资本增至人民币6,000万元.该次增资业经海丰宏信合伙会计师事务所(普通合伙)宏信会验〔2014〕009号验资报告验证.

  海丰县国有资产管理办公室履行出资人职责,持有发行人100%股权.截至本上市公告书公告之日,控股股东所持有的发行人股权不存在被质押的情况.

  二、债券名称π2015年海丰县海业基础设施建设投资有限公司公司债券(简称15海海业).

  四、债券期限和利率π本期债券为7年期.本期债券采用固定利率方式,存续期内票面利率为Shibor基准利率加上基本利差.Shibor基准利率为发行公告日前5个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(上公布的一年期Shibor利率的算术平均数4.77%,基准利率四舍五入保留两位小数.本期债券的最终票面利率为6.84%,并已报国家有关主管部门备案.本期债券采用单利按年计息,不计复利.

  六、发行价格π本期债券面值100元,平价发行,以1,000元为一个认购单位,认购金额必须是1,000元的整数倍且不少于1,000元.

  七、发行方式及对象π本期债券以簿记建档、集中配售的方式,通过承销团成员设?Z的发行网点向中华人民共和国境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)公开发行.

  在承销团成员设?Z的发行网点发行对象为在中央国债登记结算有限责任公司开户的中国境内机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外);在上海证券交易所的发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立合格基金证券账户或A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外).

  八、认购与托管π投资者认购的通过承销团成员设?Z的网点向境内机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外)公开发行的债券由中央国债登记结算有限责任公司登记托管.投资者认购的通过上海证券交易所向机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)公开发行的债券由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记托管.

  十二、起息日π自发行首日开始计息,本期债券存续期内每年的4月29日为该计息年度的起息日.

  十三、计息期限π本次债券的计息期限为自2015年4月29日起至2022年4月29日止.

  十四、还本付息方式π本期债券每年付息一次,分次还本,在本期债券存续期第3、第4、第5、第6和第7个计息年度末分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%和20%的比例偿还债券本金.年度付息款项自付息日起不另计利息,本金自兑付日起不另计利息.

  十五、付息日π2016年至2022年每年的4月29日(遇法定节假日或休息日,顺延至其后的第1个工作日).

  十六、兑付日π2018年至2022年每年的4月29日(遇法定节假日或休息日,顺延至其后的第1个工作日).

  十九、承销团成员π本期债券主承销商为广州证券股份有限公司,副主承销商为东北证券股份有限公司,分销商为东莞证券有限责任公司、西藏同信证券股份有限公司.

  二十、债券担保π本期债券由重庆进出口信用担保有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保.

  二十一、信用级别π经联合资信评估有限公司综合评定,发行人的主体长期信用等级为AA-,本期债券信用等级为AA+;经联合信用评级有限公司综合评定,发行人的主体长期信用等级为AA-,本期债券信用等级为AA+.

  二十二、上市和交易流通安排π本期债券发行结束后,发行人将在1个月内向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请.

  二十三、税务提示π根据国家有关税务法律、法规的规定,投资者投资本期债券应缴纳有关税款由投资者自行承担.

  经上海证券交易所同意,2015年海丰县海业基础设施建设投资有限公司公司债券将于2015年7月17日起在上海证券交易所挂牌交易,证券代码为127196,证券简称为15海海业.

  根据《上海证券交易所公司债券上市规则(2015年修订)》,本期债券仅限上海证券交易所规定的合格投资者参与交易.

  根据中国证券登记结算有限公司上海分公司提供的证券登记证明,本期债券在上海证券交易所上市部分托管在该机构.

  中审华寅五洲会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日的合并资产负债表,2012年度、2013年度、2014年度的合并利润表及合并现金流量表进行了审计.中审华寅五洲会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人的上述财务报表出具了标准无保留意见的审计报告(CHW审字〔2014〕0249号和CHW审字〔2015〕0367号).

  资产总额 295,304.14 251,110.14 226,005.78

  流动资产合计 289,882.45 245,565.54 220,303.99

  流动负债合计 41,850.60 25,507.98 4,971.30

  所有者权益合计 249,553.53 223,623.16 217,529.48

  7、应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额(2012年以当年年末数为依据)

  9、总资产周转率=营业收入/平均总资产(2012年以当年年末数为依据)

  11、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/(计入财务费用的利息支出+资本化利息)

  二、发行人2012年-2014年经审计的财务报告(详见附表一至附表三)

  在本期债券存续期内,由于市场环境发生变化等不可控制因素的影响,发行人的经营有可能受到影响,从而不能从预期的还款来源获得足够资金,可能会对本期债券的本息按期足额偿付造成一定的影响.

  本期债券拟发行总额6亿元,为7年期固定利率债券,附本金提前偿付条款,在债券存续期的第3、第4、第5、第6、第7年末分别按照发行总额20%、20%、安博电竞20%、20%、20%的比例偿还债券本金.本金提前偿还条款的设?Z,大大缓解了发行人到期一次还本的大额偿债支出压力,有效降低了偿付风险.为了充分、有效地维护债券持有人的利益,发行人制定了一系列工作计划,包括明确部门和人员职责、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等,以形成一套确保债券安全兑付的内部机制.

  发行人将在中国建设银行股份有限公司汕尾市分行开立本期债券偿债资金账户,专门用于归集本期债券还本付息资金.发行人将委派专人对募集资金记账、核实、管理.发行人与中国建设银行股份有限公司汕尾市分行签署监管协议,由该行负责监管偿债资金账户.

  本期债券本息的兑付由发行人统筹协调,为保证本期债券本息按期足额兑付,保障债券持有人的合法权益,发行人将安排专门人员全面负责利息支付、本金兑付及相关事务,对各年本息兑付的资金来源

  提前做好安排,并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜.

  针对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金使用项目的特点,公司将统筹资金使用安排,做好年度资金收支预算,有效提高资金使用效率,控制财务风险,以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息.

  根据《2015年海丰县海业基础设施建设投资有限公司公司债券受托管理协议》,中国建设银行股份有限公司汕尾市分行接受发行人聘任作为本期债券的受托管理人,受托管理人的权利和义务如下π

  1、在本期债券存续期限内,依据法律法规、《募集说明书》、《债券持有人会议规则》、《偿债账户监管协议》及本协议的规定享有各项权利、承担各项义务;

  2、应为债券持有人的最大利益行事,不得就本期债券与债券持有人存在利益冲突,不得利用作为债券受托管理人的地位而获得的有关信息为自己或任何其他第三方谋取不正当利益;

  3、指派具有良好职业操守和专业水平的人员完成各项代理事务,并有权依据本协议的规定获得受托管理费用补偿;

  4、督促发行人按有关法律法规、债券交易流通场所相关规则和《募集说明书》及本协议的约定履行信息披露义务.按照规定向债券持有人出具债券受托管理事务报告;

  5、履行《债券持有人会议规则》项下债券受托管理人的职责和义务,按照本协议、《债券持有人会议规则》的规定召集和主持债券持有人会议;

  6、受托管理人对与本期债券有关的事务享有知情权,并遵守有关信息披露的规定;

  7、在债券存续期内,根据债券持有人会议的授权,代表全体债券持有人勤勉处理债券持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务;

  9、 经债券持有人会议决议,在其授权范围内参与发行人的破产、和解、整顿的法律程序或重组、解散程序;

  10、履行本协议、《募集说明书》等约定的债券受托管理人应当履行的其他义务及执行债券持有人会议授权的其他事务;

  11、对于受托管理人因依赖发行人的指示而采取的任何作为、不作为,受托管理人应得到保护且不应对此承担责任.

  1、根据《2015年海丰县海业基础设施建设投资有限公司公司债券债券持有人会议规则》,债券持有人会议依法行使下列职权π

  (2)根据法律法规的规定及《受托管理协议》的约定监督发行人和债券受托管理人.当发生《受托管理协议》第十条约定的违约事件,对债券持有人拟对该违约事件采取的具体措施或方案作出决议;

  (3)根据法律法规的规定及《偿债账户监管协议》、《募集资金账户监管协议》的约定监督偿债账户和募集资金账户监管人;

  (5)对是否同意发行人变更本期债券募集说明书的约定(包括但不限于改变募集资金用途等)作出决议;但债券持有人会议不得作出决议同意发行人不支付本期债券本息、变更本期债券利率;

  (6)发行人作出减资、合并、分立、解散、申请破产或重大资产重组决定的,对是否接受发行人提出的建议,以及行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议;

  (7)对更换(受托管理人自动提出辞职的除外)或取消债券受托管理人作出决议;

  (8)当本期债券担保人或担保物发生重大不利变化时(如属担保发行),作出相关协议;

  2、根据《2015年海丰县海业基础设施建设投资有限公司公司债券债券持有人会议规则》,债券受托管理人应在获悉下列情形之一的三个工作日内,以公告方式发出召开债券持有人会议的通知π

  (2)发行人拟变更本期债券募集说明书的约定(包括但不限于改变募集资金用途等);

  (4)发行人作出减资、合并、分立、解散、申请破产或重大资产重组决定的;

  上述事项经债券持有人会议决议通过后,方可实施.其中π涉及重大资产重组事项的,需将重组方案报送国家发改委备案;涉及改变募集资金用途事项的,还需经省级发展改革部门同意后方可实

  发行人2012-2014年度发行人分别实现营业收入22,640.25万元、46,776.72万元和24,739.68万元.三年的平均税前利润为6,846.35万元,可覆盖本期债券一年的利息.随着海丰县基础设施建设项目的增加,作为海丰县最重要的国有独资的基础设施建设主体,发行人承担的建设项目将不断增多,其盈利能力也将得到进一步提升.雄厚的资产规模为发行人的盈利能力打下坚实的基础,构成本期债券本息偿付的主要来源.

  2011-2013年,发行人资产总额年均复合增长率为47.52%,资产规模增长迅速,其中流动资产在发行人总资产中占比较大.近年来土

  地升值较大,发行人拥有良好的土地资源,2011-2013年,发行人拥有的土地资源金额分别为94,406.00万元、193,746.68万元和205,345.37万元.发行人优质的资产为本期债券本息偿付提供了有力的保障.发行人拥有的土地资源如下表所示π

  (三)海丰县产业转移工业园两宗土地未来的土地出让收入的返还,增强了发行人的持续经营能力,提高了发行人的履约能力

  海丰县人民政府向发行人下发了《关于将产业转移工业园宗1、宗2两地块土地未来出让收益用于海丰县产业转移工业园建设项目的批复》(海府函〔2014〕11号),批复位于海丰县产业转移工业园内面积为86.52公顷的两宗土地,扣除相关费用、征地补偿费及其他支出后的出让收入,全额返还发行人,作为海丰县产业转移工业园建设项目的经营收入,预计发行人可获得上述土地出让返还收入216,300万元,持续经营能力和履约能力得到进一步提高.

  注π 土地出让金返还收入按照总金额平均测算,前五年为总金额的15%,后两年为总金额的12.5%.

  (四)海丰县不断增长的经济实力和地方财力为本期债券按期偿付提供坚强后盾

  发行人承担海丰县基础设施建设任务,得到了各级政府和主管部门的大力支持.海丰县政府通过给予业务授权、注入优质资产等多种方式,增强发行人的公司实力和发展后劲,提高发行人的综合偿债能力.海丰县不断增长的经济实力和地方财力为本期债券按期偿付提供坚强后盾.

  2013年海丰县地方财政总收入32.39亿元,较2012年增长13.10%,2011-2013年均复合增长率14.74%.2013年海丰县本级一般预算收

  入13.21亿元,较2012年增长16.44%,2011-2013年均复合增长率21.13%,增长速度较快.

  2013年海丰县本级地方税收收入8.33亿元,较2012年增长18.01%,2011-2013年均复合增长率23.58%;2011-2013年,税收收入占一般预算收入的比例为60.59%、62.23%和63.07%,其占比较高且呈逐年上升趋势.

  综上所述,发行人制定了具体、切实可行的偿债计划,采取了多项有效的偿债保障措施,为本期债券本息的及时足额偿付提供了充足的保障,能够最大限度保护投资者的利益.

  经联合资信评估有限公司(以下简称联合资信)综合评定,发行人主体信用级别为AA-,本期债券信用级别为AA+,评级展望为稳定.

  经联合信用评级有限公司(以下简称联合信用)综合评定,发行人主体信用级别为AA-,本期债券信用级别为AA+,评级展望为稳定.

  2、公司生猪屠宰加工业务区域垄断优势明显,且为公司提供了稳定的收入及现金流.

  3、重庆进出口信用担保有限公司为本期债券提供本息全额无条件不可撤销连带责任保证担保,有效提高了本期债券偿付安全性;本期公司债券设?Z了分期还款安排,有效降低了公司资金集中支付压力.

  2、受地方特定基础设施建设模式限制,近年公司城市基础设施代建业务量小,自身城建主体职能未得到较好体现.

  4、本期债券拟发行额度对公司现有债务影响极大;公司自身经营状况对本期债券保障能力偏弱.

  2、公司生猪屠宰加工业务区域垄断优势明显,且为公司提供了稳定的收入及现金流.

  3、重庆进出口信用担保有限公司为本期债券提供本息全额无条件不可撤销连带责任保证担保,有效提高了本期债券偿付安全性;本期公司债券设?Z了分期还款安排,有效降低了公司资金集中支付压力.

  2、受地方特定基础设施建设模式限制,近年公司城市基础设施代建业务量小,自身城建主体职能未得到较好体现.

  4、本期债券拟发行额度对公司现有债务影响极大;公司自身经营状况对本期债券保障能力偏弱.

  自本次信用评级报告出具之日起,联合资信将在本期债券有效存续期间对被评对象进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级.

  定期跟踪评级每年进行一次.届时,海业公司会向联合资信提供最新的财务报告及相关资料,联合资信将依据其信用状况的变化决定是否调整本期债券信用等级.

  自本次评级报告出具之日起,当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项,以及被评对象的情况发生重大变化时,公司会及时告知联合资信并提供评级所需相关资料.联合资信亦将持续关注与海业公司有关的信息,在认为必要时及时启动不定期跟踪评级.

  定期与不定期跟踪评级启动后,联合资信将按照成立跟踪评级项目组、对公司进行电话访谈和实地调查、评级分析、评审会评议、出具跟踪评级报告、公布跟踪评级结果的程序进行.在评级过程中,联合资信亦将维持评级标准的一致性.

  本期债券由重庆进出口信用担保有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保.

  截至本上市公告书公告之日,经发行人自查,近三年不存在重大违法和违规情况.

  本期债券募集资金规模为6亿元,全部用于海丰县产业转移工业园建设项目.募集资金投向情况见下表π

  本期债券发行后至上市公告书公告前,公司运转正常,未发生可能对公司有较大影响的其他重要事项π

  注册地址π上海市浦东新区陆家嘴600663股吧)东路166号中国保险大厦3楼

  注册地址π天津开发区广场东路20号滨海金融街000402股吧)E7106室

  八、债券受托管理人、偿债账户监管人π中国建设银行股份有限公司汕尾市分行

  (二)《2015年海丰县海业基础设施建设投资有限公司公司债券募集说明书》

  (三)《2015年海丰县海业基础设施建设投资有限公司公司债券募集说明书摘要》

  (八)2015年海丰县海业基础设施建设投资有限公司公司债券受托管理协议

  (九)2015年海丰县海业基础设施建设投资有限公司公司债券持有人会议规则

  (十)2015年海丰县海业基础设施建设投资有限公司公司债券募集资金账户监管协议

  (十一)2015年海丰县海业基础设施建设投资有限公司公司债券偿债资金账户监管协议

  投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅上述备查文件π