KfW采用区块链改变金融市场的交易和结算方式

日期:2018-10-02 18:57

  德国复兴信贷银行(KfW)发行首个基于分布式账本技术的欧元商业票据。交易试点主导者是德国商业银行(Commerzbank),买方是慕尼黑再保险(Munich Re)、ERGO的资产管理公司MEAG,属于货币市场工具销售技术测试。

  尽管按照监管要求通过传统流程发行票据,100,000欧元的交易同步复制到区块链上。比特币底层技术创建的去中心化数据架构成为“智能合约”的基础,完全实现商业交易流程的自动化。

  KfW票据日期为五天,结算无需支付代理商或者清算系统,用即时过账代替标准的两天结算期。KfW是德国政府所有开发银行。

  KfW司库Frank Czichowski说,数字化将大大影响金融市场交易和结算的方式。

  “区块链技术潜力巨大。这个交易试点让我们积累最初的正面实践经验。未来我预测结算速度、透明性和安全标准都将获益”。

  即时证券结算给货币市场工具带来很多好处,尤其是鉴于其短期到期和简单架构。当日结算减少风险,可以缓解资本压力,同时减少中间商数量,从而进一步增加效率。

  Commerzbank企业融资委员会委员Roman Schmidt说,安博电竞“证券交易数字化也许可以开启巨大的效率提升潜力”。

  鉴于货币市场工具交易量,资本和流动性增幅将很明显,尽管必须深化技术、监管和法律调整才能实现这些好处。

  MEAG投资控制、后端和IT总监Frank Wellhoefer说,项目让公司分析区块链技术对前端和后端流程的影响,以及投资者对监管的看法。

  “未来属于数字商业流程。尽管现有流程的潜在效率提升和成本效益已经足够吸引人,还是有进一步开发流程,为客户带来额外收益的可能”。

  试点交易代表Commerzbank与其他银行合作开发的区块链原型平台的延伸。Commerzbank属于R3 Corda联盟,探索金融服务业的区块链应用。

  近几个月其他机构也在测试区块链技术。七月份戴姆勒(Daimler)用区块链与四家储蓄银行联合发行了一亿欧元的债券,其中包括Landsbank Baden-Wuettemberg。交易全部流程,包括发起、分配、执行到确认还款和利息支付都是通过区块链执行。

  2015年美国的在线零售巨头过以资本市场为核心的分布式账本平台T0发行了全球首个加密债券,这个私募债券购买者是少量合格买家,融资额达到2500万美元。

  加密货币交易所BlockEx计划通过区块链平台发行首个公募债券,而瑞士交易所集团SIX与数字资产控股(Digital Asset Holdings)合作开发了数字债券发行原型,但是没有立即发布的计划。